日本企業(yè)年金制度及其對(duì)我國(guó)的啟示
來源：www.beiwo888.cn 時(shí)間：2005-06-01
企業(yè)年金又稱企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)，是企業(yè)在國(guó)家有關(guān)政策和法規(guī)指導(dǎo)下，根據(jù)自身經(jīng)營(yíng)狀況和發(fā)展需要而建立的，旨在使職工在退休之后的一定時(shí)期內(nèi)能按年度或月度獲得一定數(shù)額養(yǎng)老金的退休收入保障制度。與基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度相比，企業(yè)年金屬于政府鼓勵(lì)的非盈利性的自愿的企業(yè)行為。國(guó)際上一般將企業(yè)年金視為員工福利計(jì)劃的一部分，作為一種人力資源管理的制度安排，企業(yè)年金在各國(guó)的建立和發(fā)展受多種因素的制約而呈現(xiàn)不同的形式和特色，本文將對(duì)世界上較為典型的日本企業(yè)年金制度進(jìn)行分析。
一、日本企業(yè)年金制度的概況與運(yùn)作模式
日本的退休養(yǎng)老制度主要依照1959年制定的《國(guó)民年金法》施行，從1961年4月開始，日本所有個(gè)體經(jīng)營(yíng)者(包括農(nóng)民)以及無業(yè)人員都參加了國(guó)民年金保險(xiǎn)，從而實(shí)現(xiàn)了“國(guó)民皆年金”。日本的退休養(yǎng)老制度主要由三大支柱構(gòu)建而成，一是公共年金制度；二是企業(yè)補(bǔ)充年金制度；三是個(gè)人儲(chǔ)蓄養(yǎng)老金制度。企業(yè)年金由各企業(yè)自主設(shè)立，屬于企業(yè)福利的范疇，目的是供職工退休職后作為養(yǎng)老之用。日本退休養(yǎng)老制度的成功很大程度上得益于第二支柱企業(yè)年金制度的有力支持。從表1可以看出，日本企業(yè)年金的發(fā)展程度在發(fā)達(dá)國(guó)家之中處于中上水平，在日本國(guó)人口老年齡化趨勢(shì)日漸嚴(yán)重的情況下，企業(yè)年金制度的導(dǎo)入和大力發(fā)展在很大程度上緩解了公共養(yǎng)老保障基礎(chǔ)年金的財(cái)政壓力。
表1：各國(guó)基本養(yǎng)老、補(bǔ)充養(yǎng)老制度支出占養(yǎng)老總支出的比重（1980年）
(一)日本企業(yè)年金的主要類別
日本的企業(yè)年金主要有三類：(1)厚生年金基金。厚生年金基金于1966年開始實(shí)施，以500人以上的大企業(yè)為對(duì)象，是根據(jù)勞資雙方協(xié)商建立，由勞資代表管理，財(cái)源由政府免除本該繳付政府的厚生年金保險(xiǎn)費(fèi)的一部分加上勞資雙方出資構(gòu)成，到1991年底，厚生年金基金總數(shù)達(dá)到1593個(gè)，參加人數(shù)約1072萬人，不僅適應(yīng)了老人生活的多種需要，而且補(bǔ)充了公共年金制度；(2)適格退職年金。適格退職年金于1962年導(dǎo)入企業(yè)制度，多為一般的中小企業(yè)實(shí)行，其資金的運(yùn)用必須委托信托銀行或社會(huì)保險(xiǎn)公司進(jìn)行。(3)煤炭礦業(yè)年金基金。煤炭礦業(yè)年金基金成立于.1967年，是為了穩(wěn)定煤礦業(yè)工人就業(yè)而設(shè)立的特別年金制度。該基金向55歲以上的煤礦業(yè)退休職工發(fā)放年金，或在其死亡時(shí)支付一次性撫恤金，其費(fèi)用向會(huì)員征收，按上一年的煤炭產(chǎn)量由雇主繳納，到1992年3月末，共有會(huì)員11個(gè)，被保險(xiǎn)人數(shù)1812人。
厚生年金基金和適格退職年金是日本企業(yè)年金的主要形式。二者的主要區(qū)別是：厚生年金基金代管著一部分厚生年金(公共年金)的積累金，因而在稅制上有較多的優(yōu)惠；而適格退職年金由于沒有代管的部分，故必須交納1%的法人稅和0.173-0.207%的地方居民稅，且操作比較簡(jiǎn)單，運(yùn)用比較靈活。二者的相同之處是厚生年金基金和適格退職年金都享受一定的稅收優(yōu)惠，企業(yè)員工繳納的保險(xiǎn)費(fèi)可以作為損失金處理，不納入稅收范圍。
(二)計(jì)算方式
企業(yè)補(bǔ)充年金按退休金率方法計(jì)發(fā)，公式是：
補(bǔ)充退休金=退休前工資×退休金率×投保期限
其中，退休金率和投保期限，均由雇主規(guī)定，貫徹一種力求鞏固熟練雇員的方針。根據(jù)統(tǒng)計(jì)，約90%的日本私營(yíng)企業(yè)均實(shí)行了企業(yè)退休年金制度，大企業(yè)幾乎全部實(shí)施了企業(yè)年金制度。
(三)給付方式
與其他發(fā)達(dá)國(guó)家一樣，日本的企業(yè)年金主要是作為基礎(chǔ)年金的補(bǔ)充，數(shù)額多寡視企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益而定，主要采取三種方式給付：第一種是一次性連本帶利給付；第二種是以年金方式給付，也就是逐年給付；第三種是混合給付方式，也就是既有一次性也有年金式的給付。根據(jù)日本政府1989年統(tǒng)計(jì)，約近半數(shù)的日本企業(yè)采取一次性給付，其中小企業(yè)多采取第一種方式，大企業(yè)多采取第三種方式。
表2、日本1989年不同企業(yè)實(shí)行的企業(yè)補(bǔ)充年金形式（%）
(四)對(duì)企業(yè)年金基金投資的法律限制
日本對(duì)企業(yè)年金基金的投資運(yùn)營(yíng)管理上主要采取的是政府直接管制的辦法，由政府制定統(tǒng)一的政策、制度和管理方法，規(guī)定養(yǎng)老基金的投資領(lǐng)域及各種投資收益率。在投資運(yùn)營(yíng)上遵循謹(jǐn)慎人原則，日本對(duì)企業(yè)年金基金資產(chǎn)組合作了以下嚴(yán)格的限制和數(shù)量規(guī)定：企業(yè)年金投資債券不低于50%，投資股票不超過30%，房地產(chǎn)不超過20%，外國(guó)資產(chǎn)不超過30%，投資單一公司的資產(chǎn)不超過10%。并對(duì)基金投資的最低收益率和信息披露機(jī)制都作了具體的規(guī)定，從而很好地兼顧了企業(yè)年金的收益性和安全性。
(五)收革趨勢(shì)：日本版401k計(jì)劃
2001年10月，日本國(guó)內(nèi)通過了“確定繳費(fèi)年金法案(日本401k計(jì)劃)，并于2002年4月生效。導(dǎo)入繳費(fèi)型企業(yè)年金(Ddfined Contribution,簡(jiǎn)稱DC)的原因主要有兩方面：一是日本終身雇傭制度的逐漸瓦解和職業(yè)流動(dòng)的增加；二是日本會(huì)計(jì)制度國(guó)際化所帶來的“時(shí)價(jià)會(huì)計(jì)基礎(chǔ)”的推廣，使企業(yè)背負(fù)的中長(zhǎng)期年金負(fù)債問題表面化。DC型企業(yè)年金允許建立個(gè)人賬戶，從而方便了勞動(dòng)者的職業(yè)流動(dòng)；DC型企業(yè)年金把資金運(yùn)營(yíng)的責(zé)任從企業(yè)轉(zhuǎn)向了個(gè)人，從而明確了企業(yè)的年金負(fù)擔(dān)額，方便了新會(huì)計(jì)制度的導(dǎo)入。作為過渡期，政府允許厚生年金基金在2年半以內(nèi)，適格年金在10年以內(nèi)實(shí)現(xiàn)向DC型企業(yè)年金轉(zhuǎn)移，并允許設(shè)置企業(yè)型或個(gè)人型DC年金。企業(yè)型DC年金主要面向工薪族，個(gè)人型DC年金主要面向20至60歲的農(nóng)民和個(gè)體工商戶。
(六)實(shí)施企業(yè)年金制度的積極作用
建立企業(yè)年金計(jì)劃，對(duì)于企業(yè)來說，主要具有以下幾方面的積極作用：
1.可以建立一個(gè)有效的人才激勵(lì)機(jī)制，并且為年老體弱職工建立提前退出企業(yè)的機(jī)制。日本的企業(yè)文化中一個(gè)重要特點(diǎn)就是“雇傭終身制”。建立企業(yè)年金計(jì)劃，是企業(yè)進(jìn)行人力資本投資的一個(gè)重要方面，不僅可以吸引到適合自身發(fā)展的優(yōu)秀員工，而且對(duì)提高雇員對(duì)企業(yè)的忠誠(chéng)度，激勵(lì)員工為本企業(yè)長(zhǎng)期效力，起到積極的作用。此外，建立一個(gè)養(yǎng)老金計(jì)劃，雇主可以通過一種非歧視的方式向那些年老體弱的員工提供一種更容易被他們接受的退出機(jī)制，并為員工退休后的生活進(jìn)行一定的儲(chǔ)備。
2.享受政府的稅收優(yōu)惠。日本政府為了鼓勵(lì)建立補(bǔ)充年金計(jì)劃，往往在稅收上給予一定程度的優(yōu)惠，例如政府出臺(tái)的有關(guān)政策規(guī)定，企業(yè)可以在稅前繳費(fèi)、基金投資收入免稅等。這些稅收優(yōu)惠、傾斜政策，也對(duì)企業(yè)年金計(jì)劃的普遍實(shí)施起到了推動(dòng)作用。
3.企業(yè)年金計(jì)劃為企業(yè)以及資本市場(chǎng)聚集了數(shù)量龐大的資產(chǎn)。日本企業(yè)年金基金對(duì)企業(yè)、整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起到了聚集資本的作用。根據(jù)1991年數(shù)據(jù)，日本企業(yè)年金資產(chǎn)相當(dāng)于當(dāng)年度GNP的8%。尤其是在蕭條時(shí)期，基金的這種聚集資本的作用就更加突出，從而有利于資本市場(chǎng)的穩(wěn)定發(fā)展。
二、我國(guó)企業(yè)年金制度發(fā)展的現(xiàn)狀分析
(一)我國(guó)企業(yè)年金制度發(fā)展歷程及現(xiàn)狀
按照我國(guó)社會(huì)保障體系建設(shè)總體方案的要求，社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)由基本養(yǎng)老保險(xiǎn)、企業(yè)年金和個(gè)人儲(chǔ)蓄養(yǎng)老三個(gè)支柱組成，構(gòu)成職工退休后收入保障的“三大塊”。其中，前者由國(guó)家強(qiáng)制執(zhí)行，后兩者則是自愿性質(zhì)。企業(yè)年金是我國(guó)確立的建立多支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系目標(biāo)中的第二根支柱。發(fā)展企業(yè)年金制度，可以在當(dāng)前人口老齡化日漸嚴(yán)重的趨勢(shì)下，逐步降低我國(guó)當(dāng)前過高的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)替代率，從而減輕財(cái)政壓力。企業(yè)年金的發(fā)展將關(guān)系到我國(guó)未來整個(gè)養(yǎng)老保險(xiǎn)體系的建立和發(fā)展，也將在我國(guó)資本市場(chǎng)的完善和發(fā)展過程中發(fā)揮重要作用。
盡管發(fā)展企業(yè)年金的大政方針已定，但同其他國(guó)家相比，同樣處于人口老化過程中的中國(guó)，企業(yè)年金的發(fā)展非常遲緩，企業(yè)年金制度的建設(shè)嚴(yán)重滯后。首先，我國(guó)企業(yè)年金制度覆蓋面很窄，企業(yè)年金作為養(yǎng)老保險(xiǎn)第二支柱的作用在我國(guó)基本沒有發(fā)生作用。根據(jù)2002年勞動(dòng)和社會(huì)保障部與博時(shí)基金管理公司合作的研究課題的報(bào)告披露，截至2000年底，我國(guó)企業(yè)年金制度覆蓋人數(shù)僅為560.33萬人，占國(guó)家基本養(yǎng)老保險(xiǎn)參保人員的5.3%。參保企業(yè)16247戶，企業(yè)年金積累基金總量為191.9億元，占GDP的比重僅為0.2%，人均基金額僅為3425元。其次，我國(guó)企業(yè)年金發(fā)展很不平衡，行業(yè)發(fā)展快于地方，水平高于地方。2002年企業(yè)年金的參保人員中，行業(yè)年金參保人員為395.7萬，占70.6%，地方參保人數(shù)為164.6萬，占29.4%。行業(yè)積累基金149.3億元，地方積累42.6億元。從區(qū)域分布來看，上海、廣東、浙江、福建、山東和北京等地區(qū)基金積累較多，超過億元，僅上海就積累基金22.2億元；從行業(yè)來看，參加企業(yè)年金計(jì)劃的主要是電力、石油、石化、民航、電信和鐵道等行業(yè)，其它行業(yè)則明顯偏低，據(jù)統(tǒng)計(jì)到2000年電力行業(yè)積累的企業(yè)年金基金就高達(dá)58.7億元，占全國(guó)積累的企業(yè)年金基金的31%。再次，在參保企業(yè)中，國(guó)有企業(yè)占絕大多數(shù)，其他性質(zhì)的企業(yè)很少。如在行業(yè)參保企業(yè)中，國(guó)有企業(yè)占93%；地方參保企業(yè)中，國(guó)有企業(yè)占55%。
(二)我國(guó)企業(yè)年金發(fā)展帶后的主要成因分析
與其他發(fā)達(dá)國(guó)家相比，我國(guó)企業(yè)年金的覆蓋率是很低的。例如，日本早在20世紀(jì)80年代就達(dá)到了90%以上，丹麥幾乎是100%，荷蘭85%，英國(guó)60%，美國(guó)50%，愛爾蘭40%，最低的西班牙也高達(dá)15%。然而我國(guó)民間蘊(yùn)藏著巨額的閑置資金，養(yǎng)老型儲(chǔ)蓄傾向表現(xiàn)異常突出，8萬多億的居民儲(chǔ)蓄存款中，相當(dāng)大的比例是被用于未來養(yǎng)老的，其資金來源大部分是企業(yè)員工的薪金和福利。但居民家庭金融資產(chǎn)的80%左右表現(xiàn)為銀行儲(chǔ)蓄存款，資本結(jié)構(gòu)嚴(yán)重失衡。調(diào)查表明，目前，我國(guó)一邊是缺乏合理渠道進(jìn)入養(yǎng)老儲(chǔ)蓄和投資渠道的8萬多億儲(chǔ)蓄存款，一邊是身兼退休養(yǎng)老重任但卻占比甚微的企業(yè)年金，是什么原因?qū)е逻@一局面的出現(xiàn)呢?原因主要有二：
1.企業(yè)年金的供給與需求均不足：一方面企業(yè)雇主負(fù)擔(dān)較大，導(dǎo)致企業(yè)年金的供給不足；另一方面，退休職工工資替代率偏高，從而導(dǎo)致需求不足(鄭秉文，2004)。從供給的角度來看，企業(yè)年金的主要供給者是其發(fā)起人即雇主，但在目前社會(huì)保險(xiǎn)的繳費(fèi)中，雇主的負(fù)擔(dān)已經(jīng)很大，以北京為例，已達(dá)其工資支出總額的31.9%，繼續(xù)提高繳費(fèi)水平勢(shì)必會(huì)加劇雇主的成本，嚴(yán)重影響企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。從需求來看，雇員應(yīng)該是其需求的主體，但目前的退休職工的工資替代率(退休金占工資的百分比)偏高，制度設(shè)計(jì)上的目標(biāo)替代率是60%，但在現(xiàn)實(shí)中幾乎都高達(dá)89-90%，甚至100%以上。替代率偏高也導(dǎo)致企業(yè)年金的需求不旺。
2.企業(yè)年金發(fā)展滯后的原因主要可以歸為制度的不規(guī)范。如缺乏基本法律支撐體系，使企業(yè)年金的運(yùn)行無法可依；企業(yè)年金管理極不規(guī)范；在基金的投資方面，投資渠道不合理、投資效益不佳與投資風(fēng)險(xiǎn)并存；企業(yè)年金金融市場(chǎng)中的運(yùn)行規(guī)則與運(yùn)行程序尚不成型：缺乏有經(jīng)驗(yàn)的專業(yè)機(jī)構(gòu)和專業(yè)管理人員?？梢钥闯觯涮字贫炔灰?guī)范是導(dǎo)致企業(yè)年金發(fā)展滯后的主要原因之一。
三、日本企業(yè)年金制度對(duì)我國(guó)建立企業(yè)年金制度的啟示
通常認(rèn)為，養(yǎng)老金的替代率維持在70-80%的水平比較適當(dāng)，按照我國(guó)政府預(yù)定的58.5%的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)金的目標(biāo)替代率，企業(yè)年金替代率必須達(dá)到20-30%的水平，才能基本保障職工退休后基本生活水平維持不變。因此，在當(dāng)前社會(huì)保障改革的攻堅(jiān)階段，必須加大企業(yè)年金作為第二支柱養(yǎng)老金的作用。從日本發(fā)展企業(yè)年金的實(shí)踐中，可以得到以下啟示：
(一)制定相應(yīng)的稅收優(yōu)惠政策
企業(yè)年金制度的稅收優(yōu)惠是政府促進(jìn)企業(yè)年金制度發(fā)展的最有效的措施。從上文分析可知，我國(guó)企業(yè)年金發(fā)展的滯后很大程度上是因?yàn)樽鳛楣椭鞯钠髽I(yè)缺乏積極性，因而，可以借鑒日本的經(jīng)驗(yàn)，利用稅收優(yōu)惠刺激雇主建立企業(yè)年金。在企業(yè)年金的企業(yè)繳費(fèi)方面的稅收優(yōu)惠，我國(guó)目前規(guī)定企業(yè)繳費(fèi)在工資總額4%以內(nèi)部分可以在成本中列支，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于日本等國(guó)家的可稅前列支比例。從我國(guó)企業(yè)年金所設(shè)計(jì)的20%的替代率目標(biāo)來看，現(xiàn)行4%的稅前列支比例在企業(yè)單方繳費(fèi)的情況下略嫌不足。目前，學(xué)術(shù)界主張我國(guó)企業(yè)年金實(shí)行EET延遲征稅優(yōu)惠政策，也即對(duì)企業(yè)年金供款和企業(yè)年金基金投資收益免稅，而對(duì)領(lǐng)取企業(yè)年金給付金征收所得稅的做法。
(二)對(duì)于企業(yè)年金的經(jīng)辦形式
目前業(yè)內(nèi)主要持三種觀點(diǎn)：(1)企業(yè)年金應(yīng)由社會(huì)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)統(tǒng)一經(jīng)辦。(2)企業(yè)年金屬于商業(yè)保險(xiǎn)，因此，經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)為商業(yè)保險(xiǎn)公司(劉鈞，2002)。(3)我國(guó)應(yīng)采取信托型的年金制度(鄭秉文，2004；黃勤，2003)。根據(jù)日本發(fā)展企業(yè)年金的經(jīng)驗(yàn)，本文認(rèn)為并不需要限定一種方式來經(jīng)營(yíng)企業(yè)年金。對(duì)于數(shù)額較大的大型企業(yè)的企業(yè)年金基金，可以采取信托型的年金制度，這樣既可以對(duì)企業(yè)年金進(jìn)行有效的監(jiān)管，又能促進(jìn)資本市場(chǎng)的發(fā)展。而廣大中小企業(yè)的企業(yè)年金計(jì)劃，日本有相當(dāng)部分企業(yè)是委托社會(huì)上的商業(yè)保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)的，我國(guó)的商業(yè)保險(xiǎn)公司在企業(yè)年金領(lǐng)域的運(yùn)作已經(jīng)積累了一定的經(jīng)驗(yàn)，如中國(guó)人壽、平安等保險(xiǎn)公司曾相繼推出投資、分紅型年金保險(xiǎn)產(chǎn)品，太平洋人壽保險(xiǎn)公司最近在北京、上海、廣州、深圳為各大企事業(yè)單位進(jìn)行了大規(guī)模的“眾恒團(tuán)體年金保險(xiǎn)”(萬能型)，完全可以委托商業(yè)保險(xiǎn)公司運(yùn)營(yíng)。
(三)設(shè)立完備的信息披露制度
完善的信息披露制度是日本企業(yè)年金基金監(jiān)管的成功經(jīng)驗(yàn)，它一方面可以通過市場(chǎng)來監(jiān)管有關(guān)當(dāng)事人，有效防范違法違規(guī)行為的發(fā)生；另一方面也可以降低監(jiān)管部門的監(jiān)管成本。我國(guó)企業(yè)年金計(jì)劃的信息披露應(yīng)遵循充分性、有效性、紀(jì)實(shí)性、公開性四原則，披露的內(nèi)容應(yīng)包括：會(huì)計(jì)報(bào)表、報(bào)表附注、補(bǔ)充報(bào)表、精算報(bào)告、CPA審計(jì)報(bào)告等等相關(guān)會(huì)計(jì)信息。